中新經(jīng)緯12月22日電 (鄧芷若)近日數(shù)據(jù)顯示，股票私募倉(cāng)位連續(xù)兩周回升，其中百億規(guī)模的私募倉(cāng)位更高，并且加倉(cāng)力度更大。同時(shí)11月新備案私募基金數(shù)量環(huán)比增加52.39%，其中包括一村投資和思勰投資等多家百億私募。結(jié)合11月多家百億私募業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)年內(nèi)“翻紅”或損失大幅收窄，百億私募此番加倉(cāng)是年底沖業(yè)績(jī)還是為2023年做準(zhǔn)備？

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不同規(guī)模私募加倉(cāng)分化明顯

新備案私募基金環(huán)比增五成

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至12月9日，股票私募倉(cāng)位指數(shù)回升至78.66%，在此前一周基礎(chǔ)上提升了0.31個(gè)百分點(diǎn)，這是該指數(shù)連續(xù)第二周上漲，此前該指數(shù)連續(xù)三周下跌。其中，56.92%的股票私募為滿倉(cāng)(倉(cāng)位大于80%)。

具體來(lái)看，百億股票私募倉(cāng)位指數(shù)為76.7%，是不同規(guī)模股票私募中倉(cāng)位最高的，較前一周上漲1.03個(gè)百分點(diǎn)，加倉(cāng)力度較其他規(guī)模股票私募更大。

五十億股票私募的倉(cāng)位指數(shù)為74.22%，較前一周上漲0.8個(gè)百分點(diǎn)；二十億股票私募的倉(cāng)位指數(shù)為76.18%，較前一周減少0.26個(gè)百分點(diǎn)；十億股票私募的倉(cāng)位指數(shù)為76.77%，較前一周上漲0.84個(gè)百分點(diǎn)。倉(cāng)位下降幅度最大的是五億股票私募，倉(cāng)位指數(shù)為75.43%，較前一周下降2.48個(gè)百分點(diǎn)。

在股票私募整體加倉(cāng)的同時(shí)，新備案私募基金數(shù)量也在上漲。

12月19日，中基協(xié)發(fā)布11月私募基金管理人登記及產(chǎn)品備案月報(bào)。月報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年11月末，存續(xù)私募基金管理人23683家，較上月減少284家，環(huán)比下降1.18%；管理基金數(shù)量142743只，較上月增加1755只，環(huán)比增長(zhǎng)1.24%；管理基金規(guī)模20.01萬(wàn)億元，較上月增加52.41億元，環(huán)比增長(zhǎng)0.03%。

新備案產(chǎn)品方面，中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，11月，新備案私募基金數(shù)量3191只，較上月增加1097只，環(huán)比增長(zhǎng)52.39%；新備案規(guī)模455.67億元，較上月增加82.87億元，環(huán)比增長(zhǎng)22.23%。其中包括一村投資、思勰投資、啟林投資等多家百億私募的基金產(chǎn)品。

圖源：2022年11月私募基金管理人登記及產(chǎn)品備案月報(bào)

其中，私募證券投資基金2454只，占新備案基金數(shù)量的76.90%，新備案規(guī)模140.94億元，環(huán)比增長(zhǎng)44.82%；私募股權(quán)投資基金267只，新備案規(guī)模155.00億元，環(huán)比增長(zhǎng)2.42%；創(chuàng)業(yè)投資基金470只，新備案規(guī)模159.73億元，環(huán)比增長(zhǎng)32.96%。

私募基金存續(xù)規(guī)模也環(huán)比出現(xiàn)一定上漲。中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至11月末，存續(xù)私募基金142743只，存續(xù)基金規(guī)模20.01萬(wàn)億元，較上月增加52.41億元，環(huán)比增長(zhǎng)0.03%。

圖源：2022年11月私募基金管理人登記及產(chǎn)品備案月報(bào)

13家百億私募業(yè)績(jī)“翻紅”

值得關(guān)注的是，私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，有業(yè)績(jī)展示的94家百億私募11月的平均收益為4.94%，其中有78家百億私募月度收益為正，賺錢私募占比達(dá)82.98%。1-11月共有28家百億私募收益為正，占比30.43%，而1-10月這一數(shù)據(jù)僅有15.28%。不過(guò)，總體來(lái)看，依然有66.3%的百億私募在1-11月的收益率為負(fù)。

據(jù)中新經(jīng)緯統(tǒng)計(jì)，共有包括仁橋資產(chǎn)、半夏投資、遠(yuǎn)信投資、佳期資產(chǎn)等在內(nèi)的13家百億私募憑借11月收益使年內(nèi)業(yè)績(jī)扭虧。在扭虧的百億私募中，11月單月收益率最高的是仁橋資產(chǎn)，為13.65%，此外泰潤(rùn)海吉和佳期投資11月收益率也均超過(guò)10%，分別為12.49%和10.12%。

實(shí)現(xiàn)“翻紅”的絕大多數(shù)私募是股票策略，作為其中唯一一只多資產(chǎn)策略的私募，半夏投資憑借8.44%的11月收益實(shí)現(xiàn)年內(nèi)4.06%的正收益。11月初，半夏投資的女掌門人李蓓在《站在新一輪牛市的起點(diǎn)》中宣稱“A股很可能已經(jīng)走過(guò)了本輪下跌的最低點(diǎn)，站在新一輪長(zhǎng)期牛市的起點(diǎn)”。

對(duì)于A股未來(lái)走向，大多數(shù)機(jī)構(gòu)所持觀點(diǎn)與李蓓類似，認(rèn)為A股既有“拐點(diǎn)”，又有“亮點(diǎn)”。

光大證券表示，展望2023年，A股市場(chǎng)將會(huì)看到多方面的積極影響。即使當(dāng)前市場(chǎng)已經(jīng)有所反彈，但A股的資產(chǎn)價(jià)格仍然相對(duì)偏低，2023年A股市場(chǎng)有較大的概率實(shí)現(xiàn)高收益率。盈利的修復(fù)會(huì)是支撐市場(chǎng)最核心的動(dòng)力，其不僅是市場(chǎng)本身上漲的原因之一，也會(huì)對(duì)估值提升產(chǎn)生直接的影響。疊加信用修復(fù)與微觀資金的流入，市場(chǎng)上行將會(huì)有較高的確定性。

中信建投證券認(rèn)為，邁向后疫情時(shí)代，經(jīng)濟(jì)走向修復(fù)，A股二次見底后處于中期上升趨勢(shì)，戰(zhàn)略上樂(lè)觀，預(yù)計(jì)2023年盈利小幅增長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)偏好有所提振，市場(chǎng)逐步從存量環(huán)境中走向增量，指數(shù)整體大概率是“小牛市”。

中金公司也指出，雖然A股市場(chǎng)在2022年表現(xiàn)較為低迷，但展望2023年，隨著風(fēng)險(xiǎn)偏好回升有望改善股市資金面，以及當(dāng)前A股市場(chǎng)整體估值處于歷史低位有修復(fù)空間，2022年底至2023年一季度，A股指數(shù)層面可能迎來(lái)階段性機(jī)遇。

中信證券認(rèn)為，2022年以來(lái)一直壓制A股的多重因素將在2023年迎來(lái)轉(zhuǎn)折。在外部流動(dòng)性預(yù)期改善和人民幣匯率拐點(diǎn)影響下，A股在全球權(quán)益市場(chǎng)中配置價(jià)值提升，有望打開估值修復(fù)空間。

此外，還有百億私募如海南希瓦、景林資產(chǎn)、高毅資產(chǎn)、淡水泉等在11月收益率實(shí)現(xiàn)拉升，單月凈值分別回升23.34%、21.14%、14.6%、12.1%，雖然都未能實(shí)現(xiàn)年內(nèi)收益扭虧，但已使收益跌幅收窄。

此前，海南希瓦、景林資產(chǎn)、淡水泉等曾因產(chǎn)品業(yè)績(jī)不佳向投資者致歉，隨著11月以來(lái)產(chǎn)品凈值回升，百億股票私募整體在12月加倉(cāng)，他們能否在年末“收復(fù)失地”？2022年私募的年度業(yè)績(jī)將如何表現(xiàn)？2023年又將如何開啟？靜待私募機(jī)構(gòu)們的最新動(dòng)向。(中新經(jīng)緯APP)

(文中觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。)

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責(zé)任編輯：羅琨

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